北汽蓝谷分析（26－1－11）探讨一下股市的最新走势

想预测今年股市的最新走势，最少也要看看2026年第一周行业市值的变化情况：

　　第一周市值就涨了4.81万亿元，A股市场现在是真的不缺资金。

　　市值增长明显，但行业差异也不小。

　　我们从总市值的增长幅度和速度看，应该是有新增的场外增量资金，不好说是不是境外的，但A股本身的上涨大概率也会吸引国内的场外资金流入，一方面是有新的资金流入，另一方面银行、煤炭石油等板块溢出的资金会流向其他热度高的板块。

　　A股的变化更多还是由情绪决定，而情绪主要是当下的信息驱动，上周很明显是航天军工最热。

　　半导体在涨停异动方面没有商业航天的热度高，但市值增幅接近，也是资金流入的主要板块之一，另一个市值增幅10%以上的是软件。

　　航天商业元旦前最后一天就是最热的板块，A股的资金很喜欢捧华尔街的臭脚。

　　资金炒作的痕迹这么明显，如果说是信息驱动股价，也许资金根据信息出来的时间来炒作的可能性更大。

　　节后第一天其实最热的还不是商业航天，是马斯克相关的脑机接口概念，把医药医疗的三个分支都炒了起来。

　　半导体也是第一天启动的，炒作逻辑是涨价：

　　第一天启动的还有软件，实际炒作的是AI应用，这个和Meta收购国内AI软件公司Manus有关，都是大消息：

　　这4个消息驱动了6个行业市值的大涨，市场资金要进入，总会找理由：

　　还有6个行业上涨的理由不算明显，除了新能有核聚变，风电也比较强的新能板块：

　　没有很明显的负面消息，比较活跃的板块在第一周市值的上涨都不算少，A股总市值的增长是4.3%，那4-5%增幅的板块就应该算是和市场一起波动，差异不大：

　　注意去年最强的算力和机器人，上周的涨幅只有市场的平均数。

　　表现相对差一点的就是2.1%-3.6%的8个行业：

　　最差的5个行业：

　　按市值变化的情况做了一个简单的分类，A股市场第一周大概就是这个情况，最新的走势和去年估计板块方面会有一定的差异了，算力和机器人今年会不会继续这么强估计要观察。