北汽蓝谷分析（26－1－4）

　　去年比较安静的一个大行业，就是创新药炒了一波。

　　五、大消费

　　房地产和农业未来估计都会归类在大消费里，总有炒作的机会，是不是能作为投资，这看个人的选股能力了，板块上确实不太理解有成长的炒作逻辑。

　　六、大电力

　　算力发展带动电力需求，这感觉也是讲故事吧？

　　七、其他

　　汽车配件为啥和整车分开列，因为智能汽车时代，汽车配件未必会成为被拉动的板块，而且燃油车的退潮，新能车旧产能的淘汰，这些对汽车配件行业影响都不确定，板块内个股肯定有大机会，但作为行业确定性就没那么好了，所以列到其他。

　　八、汽车整车

　　因为投资北汽蓝谷，汽车整车肯定是单列，而且要重点跟踪资金的流动变化情况。

　　32个大行业，八个方向，现在热度最高的应该是科技，大宗商品还差点漏掉军工，航天是军工行业里占比较高的分支，去年也算是热度比较高的。

　　各个行业来说，我也不太熟悉，只是归类，没有分析。

　　关键看未来市值的变化。

　　汽车整车，如果单纯从汽车的角度分析，现在其实是真正的黯淡岁月。

　　燃油车面临淘汰，新能源车被燃油车的价格战搞得也很惨，加上传统车企去年在新能车方面的投入明显加大，新能车和燃油车的产能相加已经明显超过市场需求。

　　汽车行业不内卷的概率很小，我们可以再看看昨天的表格。

　　光是统计内的总销量都达到3083万辆了，需求量想有明显的增加是很难的，这还是燃油车产能多数都不满产的情况下形成的数据。

　　十大汽车集团在新能车方面是增加了大量的产能的，去年十大集团新能车销量1237万辆，新势力合计才216万辆，谁是大头？

　　所以新能车也是没有优势和成长性的，燃油车退出估计也只是时间问题。

　　资金怎么可能会在去年进入汽车行业？

　　汽车行业，要形成新的炒作，智能汽车方向要炒作起来。

　　北汽集团一直比较重视智驾方向的发展，原来10万级别的智驾主要是和大疆旗下的卓驭合作：

　　10-15万级别的智驾，北汽把地平线拉进来应该也是为了补齐低端智驾芯片短板。

　　地平线是比亚迪全球唯二、国内唯一的智驾芯片计算方案核心合作伙伴，在10-20万级主力市场是绝对主力供应商，从装车量和合作深度看已成为比亚迪最大智驾供应商之一。（与英伟达形成高低端互补）

　　2026年，很可能就是智能汽车时代的元年，很多人都还没有感觉，包括大A。