为什么单选联创电子？

　　AR/VR领域：联创电子是Meta、PICO的VRPancake模组核心供应商，2025年该业务收入或突破5亿元，若苹果VisionPro等产品放量，产能可能进一步扩张。

　　激光雷达镜头：3DTOF激光雷达镜头已通过蔚来、极氪认证，单价约800元/套，2025年订单量预计超100万套。

　　这一点就是联创电子的最大优势，他们比欧菲光可能就是在产业资本运作和资金筹集可能会差一点，欧菲光的产能都上的很快，这也是欧菲光能接住华为手机摄像头业务的关键。

　　二、深度绑定头部车企，订单结构优质且稳定

　　联创电子在智能驾驶核心客户的渗透率和份额处于行业领先地位：

　　特斯拉订单在联创电子车载摄像头业务中占比60%，联创电子对特斯拉HW4.0平台8MP前视镜头的独家供应，人形机器人：联创电子为特斯拉Optimus提供视觉模块，其8MP镜头技术迁移至机器人领域。

　　比亚迪“天神之眼”智驾系统70%的镜头由联创电子供应，2025年预计贡献5亿元增量收入；华为ADS3.0方案中，联创电子占据70%份额，覆盖问界、极氪等车型。

　　订单质量：截至2025年3月，累计在手订单85-90亿元，覆盖周期2025-2027年，其中高阶镜头（8MP以上）占比65%，单价120-150元/颗，显着高于行业平均水平（约80元/颗）。

　　三、前瞻技术布局，抢占下一代赛道

　　联创电子在智能驾驶感知层的技术储备已形成差异化竞争力：

　　1500万像素镜头：全球首款车载1500万像素镜头已完成研发，支持L4级自动驾驶，预计2026年量产。

　　激光雷达镜头：3DTOF激光雷达镜头出货，集成AI算法优化数据处理，适配蔚来、极氪等车企的高阶智驾方案。

　　电子外后视镜（CMS）：与华为合作开发CMS模组，通过欧盟认证，单价约800元/套，2025年订单量预计超100万套。

　　至于全球产能的规划和垂直整合降本增效，成本优势显着，这些欧菲光可能更强或不弱，所以，技术、绑定头部车企和底层技术（模造玻璃技术）的优势，是单选联创电子的依据。

　　马特贝大概也满意这个结果了。剩下就是看怎么在市场上根据走势寻找操作机会。